Punto de inflexión en el euribor. La pandemia empujó a mínimos al índice más utilizado para referenciar las hipotecas variables, alcanzando en enero y febrero cuotas nunca vistas a -0,5%. Desde entonces esta tasa, la más aplicada en nuestro país, con el 80% del stock de créditos inmobiliarios referenciados a euribor, ha protagonizado leves subidas paulatinas en los últimos siete meses hasta cerrar septiembre en -0,492%.
El euribor cierre el año prácticamente tal y como lo empezó. El índice más utilizado para referenciar los créditos inmobiliarios llega a diciembre con una nueva caída, hasta situarse en el -0,502%. Este es su segundo pico más bajo en el ejercicio. El primero fue en enero de 2021 cuando se situó en el -0,505%.
La banca revierte en 2021 la tendencia de la última década. El conjunto de las entidades de crédito que operan en nuestro país incrementa por primera vez el saldo vivo hipotecario desde 2011, ejercicio marcado por la última gran crisis que llevó al cierre del grifo de la financiación para reducir riesgos y a la menor demanda de crédito inmobiliario ante la pesadumbre de la situación económica. Desde entonces, la cancelación de las hipotecas (es decir, cuando los clientes terminan ya de pagar sus créditos) pesaba más que la nueva producción, propiciando año tras año una caída del saldo vivo.
La alta inflación, y su persistencia superior a la prevista, lleva a los analistas a atisbar ya las subidas de tipos en la eurozona. Este escenario es muy positivo para la banca europea.
La persistente inflación en la zona euro adelanta por parte de los analistas una subida de los tipos de interés a marchas forzadas por parte del Banco Central Europeo (BCE) que supondrá un impacto automático tanto en los ingresos como en el beneficio de la banca. La subida de un cuarto de punto del euribor incrementaría en hasta 1.350 millones de euros más el beneficio de las seis grandes entidades españolas (Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Bankinter y Unicaja), lo que supondría un alza de entre el 7,5% y el 10% de los resultados estimados para las mismas a cierre de 2023.
Las palabras de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, del pasado jueves que abren la puerta a un alza de tipos de interés en la zona euro de cara a final de año han tenido un impacto directo en el euribor que se trasladará de inmediato a las hipotecas. Desde que Lagarde manifestó esta posibilidad para corregir la inflación, el índice de referencia hipotecario ha mejorado 11 puntos básicos. El Euribor permanecía el pasado 3 de febrero, día de la reunión del BCE, en el -0,423%, este martes 8 (último día del que hay datos) se situó en el -0,313%.
La posibilidad de que los bancos centrales suban los tipos de interés para contener la inflación ha disparado el euríbor hasta el -0,335% en febrero, su tasa más elevada desde julio de 2020. También supone un aumento considerable respecto a la cotización de enero, cuando el indicador cerró en el -0,477%. En este contexto, la banca ha movido ficha y ha empezado a modificar las ofertas de las nuevas hipotecas: los tipos fijos están al alza y los variables a la baja.
La banca se prepara para la mejora del Euribor y cambia la estrategia en sus hipotecas. Cinco entidades han abaratado en los últimos meses el precio de los préstamos a variable para impulsar su venta y han encarecido las hipotecas a fijo. Concretamente, Santander, BBVA, Bankinter, ING y Openbank se han adelantado a un posible movimiento en positivo de los tipos.
La banca atisba ya la deseada inflexión de tipos que le permita salir de la perniciosa etapa para sus márgenes en la que entró en 2016 cuando el Banco Central Europeo (BCE) llevó a cero el tipo de interés. CaixaBank Research, de las pocas entidades que ofrecen proyecciones del euribor, augura el fin de sus tasas negativas este año, con un repunte del 0,13% al cierre del año, para aumentar después hasta el 0,85% en 2023.
El Euríbor, el índice al que se encuentran referenciadas la mayoría de las hipotecas españolas, se disparará en marzo hasta el entorno del -0,245%, frente el -0,335% de febrero, a falta de conocer el último dato del mes.
Las hipotecas a tipo fijo han batido récords. Por primera vez en la historia, han superado el 70% de los créditos concedidos para comprar una vivienda, según los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE) correspondientes a enero. En concreto, de los 36.185 préstamos firmados, 25.474 se concedieron a tipo fijo, frente al 29,6% variable. El tipo de interés medio de los primeros fue del 2,69% -aunque hay entidades que todavía ofrecen préstamos en el entorno del 1%-, mientras que en el segundo caso llegó al 2,21%.
Las probabilidades de una subida de tipos por parte del Banco Central Europeo a lo largo de este año cada vez pesan con más fuerza como respuesta a combatir el alza de la inflación. Con esta decisión sobrevuelva que continúe la escalada del euríbor -en marzo cerró en -0,237%, su nivel más alto desde junio de 2020-, lo que encarecerá las hipotecas variables ya contratadas.
La decisión del Banco Central Europeo (BCE) anunciada este jueves de endurecer la política monetaria de cara al tercer trimestre del año para luchar contra la inflación (la previsión es que cierre el año en el 5,1%) tiene un claro mensaje detrás, según apuntan ya los analistas: los tipos de interés subirán a final de año. El mercado de futuros ya descuenta dos alzas, una para octubre y otra para diciembre, que recogerá de forma adelantada el euribor y tendrá un impacto directo sobre la cuota que pagan por su hipoteca aquellos clientes que la tengan referenciada a tipo variable.
Después de seis años en terreno negativo, el euribor vuelve a estar en positivo al pasar del -0,5% de diciembre al 0,005% con el que cerró ayer. Este avance tiene un reflejo directo en el precio de las hipotecas variables.
El euribor se da la vuelta y por primera vez en seis años entra en terreno positivo. El principal índice de referencia hipotecaria anticipa a toda velocidad una subida de los tipos de interés en la zona euro ante la elevada inflación que puede superar el 7% este año, según el Banco Central Europeo (BCE), y se situó este martes en el 0,005%. En poco más de tres meses el euribor ha subido medio punto, después de mantenerse en terreno negativo desde mediados de 2016. Este avance del índice tiene un reflejo directo en el precio de las hipotecas variables, encareciendo a los clientes la cuantía a pagar. La hipoteca media cuesta 384 euros más al año frente al cierre del pasado diciembre, o dividida entre doce cuotas, 32 euros más al mes.
El avance del euríbor, animado por las expectativas de subida de tipos por parte del BCE, lleva a cada vez más entidades a rebajar los precios de las hipotecas variables.
La banca da un giro radical a su estrategia hipotecaria con el avance del euribor y abre una nueva guerra por la comercialización de los préstamos a tipo variable. Sabadell, Ibercaja, Kutxabank e ING han rebajado los precios de sus hipotecas variables en el último mes, sumándose al movimiento ya iniciado a finales del primer trimestre del año por otras entidades como Santander, BBVA, Bankinter y Openbank, en su apuesta por hacer más atractivos estos créditos ante la ya patente subida del euribor y la previsión de que continúe al alza en los próximos meses.
El mercado inmobiliario español se prepara para asumir el impacto de la subida de tipos que el Banco Central Europeo podría acometer antes de final de año, y que marcará el punto de inflexión en la tendencia positiva que registra la compraventa de vivienda.
El actual escenario económico marcado por la galopante inflación -en el 9,8% a cierre de marzo-, las consecuencias de la guerra entre Rusia y Ucrania o la subida del euribor está llevando a muchos consumidores a buscar alternativas para reducir gastos y mejorar la economía familiar. Una de ellas es cambiar de hipoteca.
La previsión de subida de tipos de interés en la zona euro para frenar la inflación ha marcado un punto de inflexión en el precio de las hipotecas, tras tocar mínimos históricos el pasado mes de diciembre. Los precios de los créditos inmobiliarios inician el año con un camino ascendente, empujados por la subida del euribor que, recogiendo de forma adelantada el alza de tipos, lleva dos semanas oscilando entre el terreno positivo y negativo. El tipo de interés medio ponderado de las hipotecas se situó a cierre de febrero en el 1,52%, según los últimos datos publicados por el Banco de España, tras avanzar también en enero (1,44%), frente al mínimo histórico del 1,38% que marcó en diciembre.
Los cambios realizados por los clientes de los bancos en sus hipotecas crecieron un 40% en febrero (hasta 2.415) frente a los meses anteriores.
La inminente subida de los tipos de interés en la zona euro enciende la prisa a los clientes con una hipoteca variable que buscan el cambio a fijo como refugio a una subida de precios. La subrogaciones de acreedores (usuarios que buscan mejorar el precio de sus préstamos hipotecarios llevándolos a otras entidades) crecieron un 40% el pasado mes de febrero (hasta las 2.415 operaciones) tanto frente a enero como a diciembre, según los últimos datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), coincidiendo en tiempo con la primera vez que la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, ha abierto la puerta a una alza de tipos en la zona euro. Lagarde, este lunes, ya confirmó que el primer movimiento de subida llegará en julio.
Las subidas de tipos que ya estima el mercado para la eurozona llevarán al euribor a escalar al 1,5% a finales del próximo año desde el -0,5% con el que finalizó el pasado ejercicio.
El Euríbor a 12 meses, el índice al que están referenciadas la mayoría de hipotecas en España, ha empezado junio dejando entrever que este mes se anotará un nuevo salto.
Adiós a las hipotecas baratas. Diciembre puso punto y final a los tipos de interés en mínimos históricos y con el inicio del año llegó una escalada de precios que ya ha marcado su cuarto mes consecutivo al alza. El tipo medio ponderado (sin incluir comisiones) al que la banca comercializa los créditos para la adquisición de una vivienda cerró abril en el 1,55% (media entre créditos a fijo, mixto y variable), según los últimos datos del Banco de España. Sin embargo, tan solo cuatro meses antes, a cierre de diciembre, marcó su mínimo histórico en el 1,38%.
El euríbor a 12 meses continúa su escalada y este martes ha marcado un valor diario cercano al 1%, un nivel que no toca desde julio de 2012. En concreto, ha subido respecto al lunes un 20,8% y se sitúa 0,957% en su tasa diaria.
La escalada del euribor está imparable y ya ha tocado este 16 de junio el 1%, lo que supone que se ha reconstruido más de un punto y medio en los últimos seis meses. Pero apunta a seguir creciendo y con esto a encarecer aún más el coste de las hipotecas para las familias. Si el euribor escalara al 3%, que al ritmo que va podría darse a mediados del próximo año, el coste para los tenedores de una hipoteca variable podría elevar a 3.000 euros más al año frente a lo que pagaba a cierre de diciembre de 2021, o lo que es lo mismo, a unos 250 euros más al mes. Este cálculo está hecho sobre una hipoteca media, que según el INE es de 145.465 euros, a un plazo de 24 años y un diferencial del 0,92%.
Los continuos máximos que los precios están alcanzando en España (8,7% en mayo, cuatro décimas más que en abril) ya pasan factura a las familias. Así lo indica el avance imparable de la inflación subyacente, que excluye la volatilidad implícita de la energía y los alimentos frescos, y que el mes pasado sumó cinco décimas más que en abril, hasta el 4,9%, un nivel inédito desde 1995.
El Banco Santander abre una nueva guerra hipotecaria en un mercado de por sí caldeado con la escalada del euribor y recupera en su escaparate la hipoteca mixta. Estos préstamos inmobiliarios se caracterizan por combinar un tipo fijo en los primeros años de vida del crédito y uno variable, en los últimos.
La escalada del euribor desde inicios de año ha dado la vuelta a la estrategia hipotecaria de la banca española, que lleva meses encareciendo de forma gradual las hipotecas a tipo fijo para empujar a los consumidores a las variables para beneficiarse de la subida del principal índice de referencia hipotecario. La oferta comercial a tipo fijo de las entidades cerró diciembre en sus precios más baratos, de un lado, promovido por la alta demanda de los clientes por este producto (más del 62% de la nueva contratación de hipotecas en diciembre se hizo a fijo) y por la poca rentabilidad que daban las variables con el euribor en uno de sus niveles más bajos, hundido en terreno negativo con el -0,501%.