El accionista de BME lleva años escuchando operaciones y movimientos en el sector por todo el planeta. Más de una vez se han escuchado rumores sobre una opa al gestor de la bolsa española, pero nunca se había visto en esta tesitura. Ahora hay una oferta real para comprar una participación mínima del 50% del capital del grupo. Y la pregunta obligada es ¿qué hacer?
La veda por hacerse con BME está abierta. La estrenó este lunes la firma que gestiona la bolsa suiza, SIX, con la presentación de su oferta -formal- que supone valorar a la empresa española en 2.842 millones de euros, a razón de 34 euros por acción. Sin embargo, además de dicha oferta, el mercado descuenta la irrupción de más actores internacionales interesados.
La lucha por el operador de la bolsa española no será fácil. Después de la oferta lanzada por SIX, Javier Hernani, consejero delegado de BME, ha adelantado que las posibles nuevas propuestas deberían superar el precio, como marca la ley, pero también el plan de negocio que ha presentado el grupo suizo.
En la partida que se está disputando entre los operadores bursátiles que quieren comprar BME todavía quedan cartas que poner boca arriba. Pero la jugada que señala a Euronext como principal competidor de SIX empieza a estar cada vez más clara. Si bien es cierto que son numerosos los nombres que han aparecido en las quinielas como posibles compradores, también lo es que el mercado, por ahora, solo se cree a Euronext como posible oferente. Así lo refleja tanto la caída en el precio de la acción -lo normal es penalizar al comprador- como el mayor volumen de negociación visto en las últimas sesiones. Algo que, de momento, no se ve en el resto de posibles rivales. Ahora bien, fuentes de mercado señalan que en este caso sería una opa hostil, lejos de la operación amistosa que se ha gestado con SIX en la que se cuidan detalles del negocio y la estructura de la española.
La batalla por controlar a la empresa que hay detrás de toda la infraestructura que gestiona los mercados de valores de nuestro país ya ha empezado. El sector de operadores de bolsas lleva más de una década en plena guerra por auparse como un actor con una posición importante dentro del proceso de consolidación que vive la industria desde hace más de una década. Cuando Bolsas y Mercados Españoles (BME) salió a bolsa, en 2006, ya se disputaban algunos enfrentamientos, con la americana NYSE y la alemana Deutsche Boerse luchando por hacerse con Euronext. Pero hasta esta semana no se había presentado públicamente una oferta para comprar al gestor español.
Arranca la OPA de SIX sobre BME. La CNMV ha admitido a trámite este viernes la oferta lanzada por el grupo suizo para comprar al gestor de la bolsa española. A partir de ahora se abre un proceso que puede dilatarse meses.
Bolsas y Mercados Españoles (BME) cerrará el año de los dividendos, como es tradición, el próximo 30 de diciembre con el pago de 0,60 euros brutos por acción, que a precios actuales rentan un 1,7%. Este es, en principio, el único pago que podría deducirse de la oferta de compra lanzada por Six, el gestor de la Bolsa suiza, con una opa a 34 euros por acción. "El precio ofrecido se ajustará a la baja [según el dividendo a abonar] hasta los 33,4 euros por título", apuntó Six en el hecho relevante de su opa remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Acciona ha elevado al 36,41% su participación en el fabricante de aerogeneradores alemán Nordex tras finalizar la oferta pública de adquisición (opa) que lanzó en octubre pasado y que únicamente ha recibido la aceptación de 149.399 acciones representativas del 0,14% del capital social de Nordex.
Todo va muy despacio en la opa que Six anunció sobre BME (Bolsas y Mercados Españoles) a mediados de noviembre y que podría dilatarse hasta el mes de mayo, sin contar con que Euronext entre en juego. Según las fuentes consultadas, el gestor de la bolsa suiza presentó el pasado 26 de diciembre la documentación de su oferta de adquisición sobre BME ante el Ministerio de Economía que dirige Nadia Calviño.
Los inversores institucionales están queriendo sacar partido de una operación que tiene muchas papeletas para salir adelante teniendo en cuenta de que se trata de una oferta amistosa, pactada entre la dirección de Six y BME durante meses. Desde que el gestor suizo anunciara públicamente sus intenciones el pasado 18 de noviembre han aparecido hasta cinco grandes fondos internacionales, pasando a controlar el 9,36% del capital, con datos publicados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). A precios actuales, supone cerca de 270 millones de euros. Este porcentaje, sumado al 12,061% que mantiene Corporación Financiera Alba desde hace años implica que cerca de una cuarta parte del capital de BME está en manos de grandes institucionales. A estos datos habría que sumar el porcentaje de pequeñas firmas como Bestinver, que este mismo miércoles anunció haber entrado en Bolsas y Mercados Españoles (BME) para jugar la operación.
Brisa, la concesionaria de autopistas portuguesa, protagoniza la última operación corporativa de un sector que, en función del desenlance del proceso, dará un nuevo paso significativo hacia su consolidación en Europa.
El futuro de Bolsas y Mercados Españoles (BME) no está ni mucho menos resuelto, ya que cuando parecía que el interés de EuroNext se había desvanecido casi por completo, ayer volvió a reaparecer. "No existe una fecha límite específica. Ahora mismo, las autoridades españolas están analizando [la oferta de Six], y puede acabar en una oferta por nuestra parte o no", reconoció su consejero delegado, Stéphane Boujnah, durante la presentación de sus cuentas anuales ayer. EuroNext aseguró estar monitorizando la situación y "todos los parámetros" antes de tomar una decisión, aunque sí resaltó su límite de endeudamiento para acometer este tipo de operaciones.
La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha dado la primera 'luz verde' de las cuatro que debe lograr SIX para que su opa sobre BME (Bolsas y Mercados Españoles) resulte exitosa. Falta el informe preceptivo de la CNMV, para el que tiene un mes; el 'ok' de las cuatro bolsas que conforman BME, y el visto bueno del Gobierno, que debe llegar antes del 6 de mayo, si decide no extender el plazo.
El futuro del histórico dividendo de Bolsas y Mercados Españoles (BME) tiene los días contados si la opa lanzada por SIX sale adelante. El gestor de la bolsa suiza considera que la ratio de payout -el porcentaje del beneficio destinado a retribuir- que mantiene la firma española, próxima al 97% de su beneficio, no es sostenible si de lo que se trata es de crecer, por la vía de las inversiones, en un futuro. "Nos sentimos más cómodos con nuestro modelo", reconoce Jos Dijsselhof, consejero delegado de SIX, en un encuentro con periodistas este jueves en la sede central de la compañía en Zurich.
La empresa de construcción del multimillonario Carlos Slim, Promotora del Desarrollo de América Latina, está planeando la mayor oferta pública de acciones que México haya visto en casi dos años.
Bolsas y Mercados Españoles (BME) confirmó este viernes lo que las estimaciones llevaban meses previendo: un recorte de su retribución como consecuencia de la caída del beneficio. El gestor de la bolsa española obtuvo unas ganancias de 122,8 millones de euros a cierre de 2019, casi un 10% inferiores a 2018, y se sitúan, además, un 15% por debajo del objetivo de su primer año completo de plan estratégico, en el que la compañía preveía un crecimiento anual del beneficio del 6% hasta 2021.
La propuesta de importar a España el concepto de acción de lealtad podría reducir el número de operaciones corporativas a partir del año 2022, cuando se prevé la entrada en vigor de esta nueva legislación -el anteproyecto fue aprobado este martes por el Consejo de Ministros- que busca premiar el compromiso a largo plazo de los inversores en las firmas cotizadas. ¿En qué consiste? Básicamente, permitirá que un accionista que lleve más de dos años dentro del capital de una compañía pueda doblar el número de derechos de voto respecto a lo que le otorgaría su posición.
La mayor caída de la bolsa española que ha llevado al Ibex a niveles mínimos de 17 años se ha cruzado en la compra lanzada por el grupo suizo SIX sobre Bolsas y Mercados Españoles (BME). No les preocupa. La operación continúa adelante, aunque sí prevén un retraso frente a lo previsto inicialmente, y que contemplaba que estuviera resuelta, en un sentido o en otro, para el mes de abril o primeras semanas de mayo.
El Ibex se tomó ayer un respiro en su racha de vertiginosos descensos de los últimos días, y cerró la sesión con un avance superior al 6%. En este incremento, tuvó un importante papel la modificación de la normativa sobre inversiones procedentes del extranjero que anunció el presidente Pedro Sánchez, en el marco de su plan de choque para combatir los efectos económicos de la crisis del coronavirus.
La caída cercana al 40% que protagoniza el Ibex 35 desde el pasado 24 de febrero ha dejado a la mayor parte de las cotizadas españolas cotizando a precios de derribo. Para evitar que inversores extracomunitarios puedan hacerse ahora con firmas estratégicas a estos niveles, el Gobierno ha aprobado un real decreto que modifica la ley de opas actual y que limita las compras de capital de estas cotizadas a un máximo del 10% en caso de ser un inversor de fuera de la Unión Europea.
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha enviado ya su informe al Ministerio de Economía, tal y como había sido solicitado por el Ejecutivo, en el que da su visto bueno a la opa lanzada por el Grupo SIX sobre BME a 34 euros por acción.
El Gobierno ha decidido acelerar, contra todo pronóstico, una de las operaciones corporativas más importantes de los últimos años cuando se pensaba que la había guardado bajo llave en un cajón a la espera de que pasase la tormenta producida por el Covid-19, pero no ha sido así. El Consejo de Ministros ha autorizado la adquisición del 100% de Bolsas y Mercados Españoles (BME) por parte de SIX Group, a petición del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital que dirige Nadia Calviño y todo apunta a que lo ha hecho para blindar lo antes posible un activo estratégico como el gestor del mercado nacional.
El horizonte para Bolsas y Mercados Españoles (BME) está despejado. Tras la aprobación de la opa lanzada por SIX por parte del Gobierno, la Comisión Nacional del Mercado de Valores ha dado su visto bueno definitivo día y medio después.
Casi cinco meses después de que reconociera su interés, Euronext ha anunciado que se retira, que no luchará por Bolsas y Mercados Españoles (BME) y que, por lo tanto, no habrá una guerra de opas que eleve la puja, al menos no por su parte. Este lunes arrancó el periodo de aceptación de la oferta de SIX.
La opinión de la cúpula de BME no es vinculante y son los accionistas los que tienen que dar el visto bueno final a la operación MADRID, 1 (EUROPA PRESS)
La crisis sanitaria y económica provocada por el coronavirus ha convertido al mercado europeo en una sabana, en "un terreno de caza fértil para determinados fondos de capital riesgo con importantes posiciones en liquidez y también para compañías que disponen de excedentes de caja o capacidades adicionales de endeudamiento", según lo describe Luis Sánchez de Lamadrid, director general de Pictet WM en España.
Este sábado se cumplirá un mes del inicio del periodo de aceptación con el que cuentan los accionistas de Bolsas y Mercados Españoles (BME) para decidir si acuden a la oferta del Grupo SIX, que valora a la española en 2.800 millones de euros, en la que puede ser la última gran operación corporativa en mucho tiempo. Todavía tienen por delante otros 15 días para tomar una decisión, hasta el 11 de mayo inclusive.
Bolsas y Mercados Españoles (BME) ha presentado unos resultados impactados de manera positiva por la volatilidad que ha inundado los mercados a raíz de la pandemia por la Covid-19 y que podrían ser los últimos que dé a conocer de manera independiente. Los ingresos netos correspondientes a los tres primeros meses del ejercicio alcanzaron los 80.127 millones de euros, lo que implica la cifra más elevada desde el mismo periodo de 2018, gracias al repunte de la negociación en renta variable y también a otras dos de sus tres principales partidas por detrás de esta, como es el servicio de Liquidación y registro -aporta el 19,1% de los ingresos- y el de Clearing -con el 9,9% del total-.
Casi por unanimidad los analistas aconsejan acudir a la opa lanzada por SIX sobre BME que valora a la compañía en 2.800 millones de euros. Para ello los accionistas disponen hasta el próximo lunes, 11 de mayo, incluido, aunque todavía queda abierta la puerta a que la firma suiza decida ampliar el plazo -el máximo son 90 días-.
SIX ha decidido finalmente ampliar el plazo cuatro semanas más de lo inicialmente previsto para acudir a la opa sobre BME. Los accionistas tenían de fecha límite hasta el próximo lunes, 11 de mayo incluido, para decidir si vender sus acciones al gestor de la bolsa suiza a 32,98 euros por acción, pero finalmente, finalizará el viernes 5 de junio.
