La de este viernes será la primera sesión completa de mercado tras la reunión del consejo de Gobierno del Banco Central Europeo de este jueves. Los selectivos más importantes de Europa buscan seguir recuperándose de las fuertes pérdidas registradas en el turbulento inicio de semana. De hecho, el cierre semanal de hoy será clave para identificar si los mínimos vistos esta semana han sido un posible suelo de la corrección bajista que nació en los máximos de junio.

Históricamente, los principales activos de la cartera equilibrada han sido renta variable y bonos a largo plazo, 60% renta variable y 40% deuda del Tesoro a diez años. Esta asignación puede parecer muy agresiva en mercados volátiles y muy conservadora en tiempos tranquilos. Ha perdido esplendor ante rentabilidades a vencimiento de los bonos insignificantes, incluso reales negativas. Las personas viven más tiempo y tienen que asumir más riesgo para mantener una misma rentabilidad esperada. De manera que la cartera 60/40 necesita ser reoptimizada con necesidad de alternativas.

Berkeley Energía "ha dado los primeros pasos" para revocar el informe desfavorable del Consejo de Seguridad Nuclear (CSN) sobre su mina de uranio en Retortillo. Así se lo ha trasladado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en una notificación en la que explica que ha enviado un "informe de mejora" (Improvement Report) al CSN con el que complementar la solicitud inicial al organismo sobre el proyecto en la localidad salamantina.

La recuperación económica, la vacunación y los estímulos fiscales y monetarios de los bancos centrales, han favorecido al buen comportamiento de las bolsas. Además, las mejores perspectivas de ciclo han hecho que los tipos de interés se normalicen y haya un estrechamiento moderado de los diferenciales de crédito. Por el momento, continúa el guion previsto para 202. No hay sorpresas para los mercados financieros.

El estratega de inversiones globales de Bank of America, Michael Hartnett, destaca en un informe que durante los últimos ocho meses la renta variable estadounidense ha pasado por tres fases distintas.

Bajo cualquier circunstancia, el transporte y la logística por carretera han demostrado en el último año y medio que todo lo pueden. Ni la mayor pandemia mundial del último siglo, ni la histórica nevada de comienzos del año, ni el bloqueo y posterior cuello de botella de uno de los principales pasos marítimos mundiales como es el Canal de Suez han impedido que Deutsche Post, a través de su filial DHL, transportase cerca del 40% de los envíos internacionales en Europa (según los datos recogidos por Statista en 2020). Aunque más lento en muchos casos, el transporte terrestre se ha impuesto a otros como el aéreo y el marítimo y ahí hay una gran parte del pastel. Con más de medio millón de empleados y presencia en 220 países, la matriz de DHL ocupa un lugar prominente en el sector de transporte, por encima incluso de los contenedores marítimos de Maersk, de UPS o FedEx.

Las bolsas de Europa acaban la semana con buen sabor de boca. Con Wall Street en máximos, las compras se han impuesto este viernes en el Viejo Continente. Los ascensos en la jornada han sido del 1,1% en los índices de referencia. En el caso del Ibex 35, esto supone cerrar la semana con unas ganancias del 2,48% y aminorar las pérdidas que registra desde que terminó junio. Pero aún más importante es el hecho de que ha rebasado su resistencia en los 8.660, según el experto de Ecotrader.

Si esta semana el centro de atención se lo han llevado Christine Lagarde y el Banco Central Europeo tras una reunión de tipos que se esperaba que fuera importante de cara a un cambio en el mensaje emitido por la institución, en los próximos días la pelota sobrevolará el Atlántico para quedarse sobre el tejado de la Reserva Federal, cuyo FOMC (Comité del Mercado Abierto) se reunirá para discutir los términos de la política monetaria estadounidense antes de las vacaciones estivales y, sobre todo, del cónclave de Jackson Hole de agosto, momento que podría servir de punto de inflexión para que los principales banqueros centrales den por fin el cambio de rumbo hacia una desescalada de las políticas acomodaticias.

La Cartera de elEconomista ha decidido esta semana protegerse. Lo hará a través de un stop en IAG en el nivel de 1,85 euros, que fue el mínimo que tocó la aerolínea el lunes de esta semana, teniendo en cuenta que no es descartable que la acción pueda corregir hasta la cota de los 1,50 euros por acción -donde encuentra un soporte-, según los expertos de Ecotrader, el portal de estrategias de inversión de elEconomista. Sus analistas entienden que los mencionados 1,50 euros son una óptima zona de compra.

Todas las recomendaciones de las empresas del Ibex 35, ordenadas de mejor a peor según una media ponderada de FactSet y Bloomberg. Consulte semanalmente los cambios en la clasificación.

Uno a uno, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, analiza los 35 valores del Ibex, el principal índice de la bolsa española, y emite su recomendación sobre cada uno de ellos. El experto en análisis técnico ofrece su análisis en el corto y en el medio plazo, según el perfil de un inversor menos o más agresivo, respectivamente.

La corrección que están desarrollando las bolsas europeas desde los máximos que marcaron a mediados de junio, tales como los 9.310 del Ibex 35 o los 4.165 del EuroStoxx 50, está sirviendo para que formen un segundo escalón dentro del proceso de reconstrucción alcista que iniciaron en los mínimos de marzo del año pasado, que fueron el suelo del crash del Covid.

Los principales selectivos de renta variable en el Viejo Continente y en Wall Street apuntan a un inicio de semana con descensos, siguiendo la estela del tono negativo que se ha visto este lunes en las bolsas asiáticas.

Presente pero también futuro… bursátil. El sector tecnológico ha acaparado la atención de los inversores y ha sido una de las grandes apuestas durante los últimos años, lo que ha provocado que el Nasdaq marcara máximos históricos y acaparara la atención de los medios. Raro era el inversor que no recomendaba invertir en algunas de las grandes tech pero si ha habido una rama tecnológica que ha protagonizado una escalada aún más meritoria esa ha sido la inteligencia artificial (IA). Un nicho que se perfila como una nueva veta de atracción para inversores y con potencial aún en el medio plazo debido a su aún temprano desarrollo. 

Semana clave para la tecnología en EEUU. Apple, Microsoft, Google, Alphabet, Facebook, Amazon y Tesla presentan sus resultados del segundo trimestre del año. La compañía de Elon Musk es la encargada de dar el pistoletazo de salida, mientras que la famosa inversora Cathie Wood advierte de que los analistas de Wall Street están infravalorando a la automovilística.

Los títulos de Rovi siguen su imparable escalada en bolsa este año. Ya acumulan más de un 60% tras anotarse este lunes otro 1,8% y firmando así récord sobre récord. Asimismo logra capitalizar ya más de 3.400 millones de euros y sigue acercándose así a su objetivo de entrar al Ibex 35 en próximas revisiones.

Este miércoles se celebrará la última reunión del FOMC (Comité del Mercado Abierto de la Reserva Federal) antes de las vacaciones estivales y, en consecuencia, de Jackson Hole, cónclave que en el mes de agosto podría suponer un punto de inflexión para la política monetaria mundial, según vaticinan algunos expertos.

Uno de los sectoriales más importantes en la economía europea es sin duda el del automóvil y sus componentes, perteneciente a la industria de bienes de consumo. Si analizamos el índice STOXX Europe 600 Automobiles & Parts, podemos ver que lleva acumulada una rentabilidad del 23% durante este año y a comienzos de junio llegó a subir algo más del 32%.

El tono mixto y los vaivenes se siguen imponiendo en los mercados de renta variable europeos y occidentales en las últimas semanas. Los acusados descensos que se están registrando en las principales plazas de China -el CSI 300, de referencia en Shenzhen, suma un descenso superior al 5% en las últimas 3 sesiones y ya cotiza en niveles no vistos desde noviembre de 2020- no hacen sino insuflar una nueva bocanada de incertidumbre a selectivos como el Ibex 35 o el EuroStoxx 50 que, sin embargo, se mantienen alejados de sus niveles de soporte clave.

Tras el paréntesis que significó el primer impacto de la pandemia del Covid, las compañías con una marca de prestigio y las firmas de lujo están volviendo a ganar terreno, a pesar del temor a nuevas restricciones de las sucesivas oleadas del coronavirus. Los fondos de inversión centrados en estas temáticas ya reflejan este buen comportamiento con una revalorización superior al 12%

Tras un desplome como el que sufrió Almirall este lunes, de más del 11%, es turno de que inversores y analistas, con sus recomendaciones y sus compras, muestren si la caída ha sido justificada o no. Al comienzo de la semana, la farmacéutica anunció sus resultados del segundo trimestre del año, reportando unas pérdidas de más de 43 millones en la primera mitad de 2021, como consecuencia del deterioro del valor contable de activos intangibles por 100 millones de euros, según informó a la CNMV.